【深度】虚拟货币交易平台乱象调查

中国的虚拟货币交易所正面临最严厉的监管。

继 9 月 4 日七个部委和委员会“一刀切”的 ICO 之后，有多个报道称正在酝酿禁止比特币交易平台的监管。

目前，国内有几十家虚拟货币交易所。较大的交易包括Bitcoin China、Bixing、Huobi、Yunbi和BitTimes。其中许多平台还进行 ICO 和虚拟货币交易。

界面新闻了解到，9月4日监管出台后，大部分平台只下架了ICO代币，其他很多代币还是可以交易的。据知情人士透露，部分平台涉嫌操纵价格，经常随意更改退市和交易规则，其他交易平台也涉嫌设置资金池等问题。

监管意图扭曲：只有 ICO 代币下线，许多其他代币仍然可以交易

9月4日，央行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》后，各交易平台纷纷表态：“积极拥抱监管，推动代币发行规范化产业，迎来更好的发展。”然而，行动可能比陈述更能说明问题。

规范性文件发布后，中国十大数字货币交易平台之一的云币网高管集体研究，结合自身认识，经过深思熟虑后做出决定：下线使用IPO代币以发行（ICO）方式发行的区块链资产交易。

9月6日，云币网宣布将下线交易的区块链资产有QTUM、GXS、EOS、ANS、DGD、1ST、GNT、REP、SNT、OMG、PAY、LUN、VEN。但与此同时，云币网宣布已恢复一批区块链资产的交易（可以理解为重新上线其他虚拟货币），包括BTC、ETH、ZEC、SC、BCC、ETC、BTS .

这意味着9月4日监管规则出台后，云币网仍将提供多种数字货币买卖拍卖。只有以ICO形式发行的数字货币下线，以众筹形式发行的数字货币默认合法，继续存在并正常交易。

云币网应对监管的方式，也是行业主流对这一监管政策的理解，即：监管只针对ICO行为。只要区块链项目没有进行ICO，交易平台上发行的代币只要合规，就可以继续交易。

一位接近监管层的人士告诉界面新闻，上述行为明显扭曲了监管规则，违背了监管的初衷。监管的初衷是遏制利用虚假项目以区块链技术为名进行融资。但它被市场误解为仅针对 ICO 代币。但即使是没有ICO的加密代币也充斥着虚假项目，在交易平台上交易就是融资行为。

七部委文件明确虚拟货币15分钟交易技巧，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法币与代币与“虚拟货币”的兑换业务，不得买卖代币或“虚拟货币”作为中央对手方。货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。

法规出台后，还有更多平台甚至没有下线 ICO 代币，仍在交易。元宝网就是其中之一。

平台交易乱象：严重操纵价格，上市退市平台说了算

元宝网是目前国内数字货币种类最多的交易平台，也是各类区块链项目的聚集地。元宝网从数字货币项目上市时间、项目质量、是否趋于稳定等维度来区分交易品种。宝石”等

从数量上看，元宝网共有41种数字货币在线交易。其中，主交易区14家，创新区25家，考察区2家。

这与其他交易平台完全不同。比如比特币中国、火币、币安等主要基于比特币（BTC）、莱特币（LTC）、以太坊（ETH）、比特币现金（BCC）等，每个平台总共不超过5个货币。

元宝网上挂牌交易的数字货币种类繁多。从名字上看，各种动物的名字都聚集在这个平台上，如“猴币、美人鱼币、狗狗币、犀牛币、珠宝币、乐橙币”、“谷壳币”等等。

监管规则发布后，元宝网发布公告，表示理解并支持该监管。 9月4日起，所有ICO项目暂停上市，已上市项目将联合监管部门进行排查整改。

但9月4日、5日、6日，在币宝网交易平台，在监管压力下，暴涨的神话依旧上演。以应用链（LSK）为例，前三个交易日单价从29元左右暴涨至最高53元，三天累计涨幅达45%。

应用链上线几天后，9月1日刚刚上线元宝交易。项目描述为，Lisk是一个基于Node.js和Javascript，基于区块链技术的区块链应用平台开发者可以使用官方的 SDK 在 Lisk 平台上使用 JavaScript 语言开发自己的。区块链APP。

“国内数字货币总量不大，价格很容易被操纵。”一位资深币圈人士告诉界面新闻。以元宝网平台为例，国内最火爆的代币，NEO日均成交额约6000万元，量子链约3000万元虚拟货币15分钟交易技巧，其他不少约1000万元；创新区十余家。只是代币而已，平均每天的成交额只有几十万元。 “如果项目方自己或者投资人想要盈利，只要提供上千万元，就很容易抬高价格，而且每天都在发生暴涨暴跌的事件。”上面的人说。

交易平台在制定交易规则​​方面拥有完全的权力和自由裁量权。交易平台可以任性地离线一种随时交易的数字货币。交易手续费和提现手续费也可以由各交易平台随意调整。例如，火币网刚刚在 9 月 2 日上调了手续费。

火币网公告，由于近期数字资产价格波动较大，自9月2日12:30起，全站交易手续费调整为0.2%，即ETH 和 ETC 的交易程序。费用已从 0.1% 调整为 0.2%。

交易平台建立的资金池风险更大。据央行调查，今年对北京各大交易平台的现场检查发现，火币网、OKCoin、币行均使用投资者充值形成的沉淀资金购买理财产品，总计高达10亿元人民币。

早在2013年，央行就下发文件，要求虚拟货币交易平台不得开设资金账户。但规避监管仍然很容易。 “业内通行的做法是将资金转入交易平台提供的资金账户，但这个账户与平台注册公司不一样，很容易规避监管要求。”上述资深虚拟货币投资人界面新闻记者表示。

留守投资者：不可阻挡的区块链等待比特币升至 100,000

9月8日晚，数字货币交易平台关闭的消息传出后，主站在国外的币安CEO赵长鹏告诉界面记者：币安。”他指出，即在中国关闭数字货币交易后，比特币、以太坊等区块链数字资产仍被全球认可。国内交易需求必然会转移到国外交易平台。对于网站位于国外的币安来说，这是一个增加交易量的机会。

中国某大型金融集团科技金融负责人也告诉界面新闻，区块链技术确实值得肯定，可以在很多领域得到实际应用。这样一来，基于区块链技术的比特币的认可在全球范围内是不可阻挡的趋势。这是中国监管机构已经意识到的。 “交易所只能在国内关闭，国外的交易所想关也不能关，而且很多在国外都是合法的。”他说。

“我坚定地看好比特币，几乎毫无疑问。”一位投资数字货币五年的投资者向界面新闻表达了自己的看法。在一定程度上，他对比特币的认可度远高于法币。 “我不认为用人民币等法定货币代替比特币是为了变现，否则比特币的价值要比法定货币高很多。”投入10万元以上的成本在现场购买数字货币，目前持有的数字货币总价值已达2000万元左右。 “如果你在中国不能交易，你可以转投国外交易平台，你看好比特币能涨到10万。”他说。

在参与国内多个数字货币项目开发的杨超看来，基于区块链技术的代币分为虚拟的和真实的。他将比特币、以太坊、NEO、量子链等归为最有价值的类别，因为这些代币是由真正的区块链技术支撑的，即主链已经为项目组自主研发。杨超考虑的是这种“区块链资产”，也就是数字货币。

另一类是那些停留在概念阶段并在没有区块链实际技术支持的情况下讲故事的人，他称之为“代币”。此类别是法规想要取缔的部分。

但杨超没想到监管这么快，这么严厉。

在监管压力下，多币种暴跌，投资者集中抛售提现。在云币网，曾出现过投资者提款无法按时到账的情况。

对此，云币网解释称，由于近期人民币提现集中，受支付渠道限制，人民币到账时间可能会略有延迟；云币网每天会多次批量处理用户的所有提现。上币申请，线下品种优先，线下品种提现不受额度限制，请耐心等待批处理完成。

界面记者从知情人士处获悉，目前，各类ICO平台和交易平台，以及绝大多数虚拟货币交易平台，都受到监管部门的密切关注。但是，投资者只会有持有币价的风险，不必担心资金安全。