了解央行数字货币DCEP的10个问题

近日，来自网络的截图显示数字货币贷款五十万，四大商业银行之一的中国农业银行正在内部测试DCEP。金色财经记者向成都农业银行晋江支行求证，成都农业银行晋江支行回复称，确实在内部测试DCEP。可见DCEP离我们越来越近了。

什么是 DCEP？金色财经记者结合周小川、范一飞、穆长春以及目前所能收集到的报道信息，竭尽全力为大家描绘出DCEP的模样。当然也有一些不清楚的地方，以后央行会进一步披露。

主要关注以下几个问题：为什么DCEP可以代替M0？ DCEP 究竟是如何交付的？ DCEP的载体是什么？普通用户如何获得 DCEP？如何使用 DCEP？谁会使用它？如何双倍离线支付？付款安全吗？ DCEP 使用哪些区块链技术？ DCEP、微信支付、支付宝有什么异同？这也是大多数人对 DCEP 不清楚的地方。

1、为什么DCEP可以代替M0？

央行对DCEP的定位是取代M0。央行对此定位的解释是，基于商业银行账户的M1和M2已经电子化或数字化，无需再用数字货币数字化。

同时，目前传统银行卡、互联网支付等非现金支付工具均基于账户紧耦合模式，无法完全满足大众线下、匿名支付服务，也无法完全替代现金M0。

同时，对于央行来说，现金、硬币的发行、印刷、归还和存储成本都比较高，流通系统层级多，携带不便，易伪造，匿名且不可控，常被用于洗钱。为了规避违法犯罪活动的风险，必须实现数字化。

DCEP借鉴了UTXO的松耦合账户模型，加上中心化账本可以实现的双离线支付和交易可控功能，可以作为替代现金的工具。

2、DCEP如何交付？

根据央行的解释，DCEP采用两级投资、两级运营的体系：上层对商业银行来说是央行，下层对老百姓来说是商业银行或商业机构.

DCEP的交割与纸币的交割基本相同。它是一种集中的交付机制。具体如下：商业银行在央行开立账户，缴纳100%的准备金。个人和企业通过商业银行或其他金融机构开户。数字钱包。

两级结构是因为央行背书的央行数字货币信用等级高于商业银行存款货币，会对商业银行存款产生挤出效应，可能造成“存款搬迁”，这将影响商业银行的贷款发放。能够避免“金融脱媒”，同时有利于充分利用商业机构现有的资源、人才、技术等优势，通过市场驱动的选择促进创新和竞争。

3、DCEP 载体

现金的载体是纸币，那么DCEP的载体是什么？根据央行的口径，央行不会干预商业机构的技术路线选择。

但根据市场推广和迭代的便利性，大概率是App。对于用户来说，他们甚至不需要去商业银行，只需下载应用程序并注册，然后他们就可以使用它来接收和支付。

据《财经》报道数字货币贷款五十万，DCEP试点由中国人民银行牵头，中国移动、中国电信和中国联通四大国有商业银行参与。排除 SIM 钱包。

4、普通用户如何获得DCEP？

如果您已经拥有数字货币钱包，如何获得 DCEP？与现有货币的流通过程基本相同。对于普通用户来说，至少有三个主要路径。 1、从自己的银行卡充值；2、如果贵公司已经接受商业银行的DCEP，可以接受DCEP作为工资收入； 3、其他交易收入。

另外，根据央行披露的信息，DCEP将采用比特币的UTXO模型，所以银行卡到DCEP的兑换应该由参与DCEP的商业银行或支付机构完成，类似于Tether在USDT效应的发行和兑换。

5、如何使用 DCEP？谁会使用它？

由于DCEP被定位为现金，所以它必须与现金相同。只要有DCEP钱包，就一定能做到无网络、跨银行、跨支付机构的支付。

可以想象的场景可能是这样的：只要手机有符合DCEP标准的数字钱包，那么就不需要上网，双方可以通过触摸将自己的DCEP转给另一个人或扫描他们的手机。

并且来自不同银行或支付机构的数字钱包需要支持 DCEP 并且可以跨银行和支付机构转账。也就是说，未来支付宝、微信支付和银行的数字钱包都必须更新，打破支付孤岛，实现它们之间的资金转移。

所以央行需要制定DCEP标准。 11月28日，中国人民银行副行长范一飞表示，DC/EP已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调联测等工作。详情将在未来进一步披露。

另外，由于DCEP的法币定位，接受或推广DCEP完全不会有问题。法律规定，任何机构、企业和个人不得拒绝接受法定货币。如果商家不接受 DCEP，任何人都有权要求商家接受 DCEP。如果它拒绝接受，您可以随时举报。

但是DCEP不能代替现金M0，因为没有智能手机的人显然不可能使用DCEP。周小川还表示，实物货币和数字货币可能会长期共存。

6、如何实现双离线支付

类似现金的线下支付是双重线下支付。

目前双线下支付的应用已经逐渐开始成熟。比如目前的智能公交刷卡机普遍采用闸机和手机双离线二维码支付技术，支付时间保证在0.3秒内完成。

支付宝官方给出的双离线支付的解释是，如果双方都离线，会先入账，等可以安全验证后扣款。虽然 DCEP 是一种中心化的账本模型，但显然可以进行先记账再借记的双线下支付。

由于是先开票后借记，基于安全考虑，双离线支付主要用于小额支付，符合DCEP的定位。

7、支付安全问题

由于采用双离线支付，很多人担心DCEP的安全问题或加密货币常见的“双花”问题。

DCEP虽然借鉴了比特币的UTXO模型，但与加密货币的去中心化账本机制完全不同。 DCEP采用中心化账本机制，是国家法定数字货币，就像现金中的假钞问题一样。同样的，也会有强大的国家机构来监控和解决那些未经授权的“双花”。

8、DCEP 使用什么区块链技术？

根据央行公布的信息，DCEP确定采用的区块链技术为比特币的UTXO模型，即采用的无账户模型，因此有望采用非对称加密技术。

目前央行的政策是技术中立，不干预商业机构的技术路线选择。而且央行数字货币研究所采用的是赛马模式。在自愿的前提下，各家银行都会先尝试，以后哪家试一试，不排除直接采用这种模式。

穆长春曾提出DCEP需要达到30万TPS的最低要求，这对当前区块链技术的性能是一个很大的挑战。

基于性能要求，如果采用区块链技术，更有可能是联盟链。考虑到所有节点都必须服从中央银行的指令，调用私有链可能更合适。中央银行、商业银行和持牌支付机构充当节点。同时，商业银行和支付机构需要根据用户需求兑换存款/现金和DCEP（Tether的角色），并将100%的准备金支付给央行，所以估计会有smart合约技术。

因此，除上述技术外，DCEP采用了哪些区块链技术知之甚少，需要进一步披露内部测试或试点信息。

9、DCEP、微信支付、支付宝的异同

首先，DCEP是一个合法的数字货币系统。微信支付和支付宝可能只是DCEP节点和DCEP钱包。 APP可以提供DCEP和银行存款的兑换功能。其他使用场景从现在开始几乎没有变化。

其次，DCEP可以跨应用使用，不像微信支付和支付宝那样设置了互不支持的支付壁垒。

再次，在法律地位和安全性方面，DCEP 远远优于支付宝或微信支付。支付宝或微信支付以商业银行存款货币结算，不以央行货币结算。如果支付宝或微信支付破产，其中的资金不受保护，而 DCEP 则受到央行最后贷款人的保护。

10、其他问题

了解客户

为了反洗钱，DCEP数字钱包有分级和限额安排。据穆长春在课程中介绍，DCEP钱包可以绑定手机号、身份证、银行卡，手机号注册的钱包只能满足日常小额支付需求；上传身份证或银行卡可以获得更高的等级；计数器符号是最高的。

UTXO如何与手机号、身份证、银行卡绑定，这个信息还需要央行进一步公开。

银行挤兑

DCEP和现金一样，不是100%的准备金率，商业银行按照准备金率向央行缴纳准备金。如果出现金融危机或者银行挤兑问题，DCEP也会设置一些门槛兑换现金，小额直接提现没问题，但是要兑换大额现金，比如50万，需要预约提前。

智能合约

根据央行官员的说法，除了央行、商业银行、支付机构外，DCEP的兑换和发行可能需要使用智能合约，普通用户需谨慎加载智能合约。